Одни из первых поручений президента в этом году, которые опубликовали на днях на сайте Кремля, касаются развития финансового рынка России. Много внимания в перечне уделяется развитию страхового сегмента — в частности, Владимир Путин предложил создать механизм налоговых вычетов по договорам долевого страхования жизни (ДСЖ).
Этой сфере в последнее время в целом уделяется повышенное внимание. В конце прошлого года был принят закон, по которому с 2027-го в России начнет действовать система гарантирования в ней. То есть если страховая компания обанкротится и у нее отзовут лицензию, то Агентство по страхованию вкладов (АСВ) возместит клиентам до 2,8 млн рублей, а в случае смерти клиента до 10 млн рублей получат его наследники.
Этот шаг очень важен для повышения популярности страхования жизни. Так было, когда гарантии ввели для банков (в 2024 году) и для негосударственных пенсионных фондов (в 2023 году). Теперь очередь дошла до страховых, причем максимальная сумма возмещения гораздо выше, чем по тем же кредитным организациям (там порог — 1,4 млн рублей). И это — одно из самых прогрессивных законодательств в сфере защиты сбережений в мире.
Теперь страхование жизни становится не только привлекательным, но и безопасным инструментом для долгосрочных вложений. Это особенно актуально при сегодняшней экономической конъюнктуре. Из-за повышения ключевой ставки инвесторы сейчас имеют уникальную возможность зафиксировать в относительно безрисковых инструментах высокую доходность. В дополнение к депозитам в рамках диверсификации своего портфеля они смогут без малейшего опасения использовать и полисы страхования жизни.
Сейчас страховщики смогут предложить клиентам продукты с гарантированным инвестиционным доходом в среднем до 21–23% годовых. Надо учитывать, что система защищает не только внесенную по договору сумму, но и гарантированный дополнительный инвестиционный доход. Это особенно важно для консервативных инвесторов, которым необходима уверенность в сохранности своих средств.
Введение нового механизма защиты инвесторов окажет влияние и на участников рынка. Небольшие игроки смогут конкурировать за счет более длительных горизонтов инвестирования в полисах страхования жизни (в отличие от коротких продуктов) — благодаря этому доля таких компаний может вырасти на 15–20%. Крупные же организации отвечают за свои обязательства в том числе надежностью материнских структур, поэтому для них изменения будут минимальны.
Для малых и средних страховых компаний отметка «застраховано АСВ» станет мощным инструментом привлечения клиентов. Однако важно отметить, что им придется конкурировать с лидерами рынка, чьи активы превышают 1 трлн рублей. Эта конкуренция приведет к улучшению качества продуктов, ускорению обработки запросов клиентов и внедрению новых опций.
Вместе с этим, принятие закона усиливает ответственность страховых компаний за качество управления рисками. В частности, страховщики будут обязаны делать регулярные отчисления в АСВ. Если появятся проблемы у одного из участников рынка, его убытки распределятся между остальными игроками.
Введение системы гарантирования, как и других изменений в сфере страхования жизни, — это не только новый уровень защиты для инвесторов, но и мощный импульс для развития финансовой системы России. Миллионы граждан смогут доверять свои средства страховщикам, что в долгосрочной перспективе укрепит экономику страны. Для рынка же это вызов, требующий консолидации усилий и повышения качества услуг. Однако вместе с тем это и новые возможности для роста, привлечения клиентов и укрепления репутации.
Автор — управляющий директор «СберСтрахования жизни»
Позиция редакции может не совпадать с мнением автора
