Биржи карман: валютные спреды в банках выросли до 10 рублей
Разница в курсах на покупку и продажу доллара после введения санкций против Мосбиржи в системно значимых банках в среднем составляет 10 рублей, выяснили «Известия». Отдельные игроки сделали спред в диапазоне 15–26 рублей. При этом ЦБ впервые установил официальный курс «американца» по новому механизму — 88,2 рубля. Банки реагируют на повышенную неопределенность и спрос на валюту со стороны населения. Однако эксперты рекомендуют воздержаться от операций с долларами в ближайшее время, пока он будет особенно волатильным. При этом к концу года американская валюта может подобраться к трехзначным значениям. Когда восстановится фондовый рынок после просадки 13 июня — в материале «Известий».
По какому курсу можно купить доллар в июне 2024-го
После введения санкций США против Мосбиржи и Национального клирингового центра (НКЦ) в крупнейших банках выросла разница курсов при покупке и продаже валюты — в среднем до 10 рублей, выяснили «Известия». При этом максимальный спред среди системно значимых банков достигает 26 рублей.
Крупнейший игрок на рынке «Сбер», по данным на 16:30 13 июня, продает доллар по 95 рублей, а покупает за 86,5 рубля — спред составляет 8,5. Эта информация отображается на сайте кредитной организации. Примерно такой же он у Газпромбанка, сообщается на его ресурсе.
При этом у многих игроков рынка показатель закрепился на существенно более высоком уровне — например, в Райффайзенбанке разница в курсе доллара на продажу и покупку составляет 10,7 рублей, в Юникредит Банке — 16,7, а в Росбанке — 26 рублей. «Известия» направили запросы в упомянутые и другие крупнейшие финансовые организации.
— Еще 10-11 июня разница между покупкой и продажей доллара составляла от 50 копеек до 5 рублей. У небольших банков спреды в среднем были до 2 рублей, у крупных — до 3–5. Сейчас они выросли до 10–20 рублей, — уточнила менеджер продукта «Вклады» в финансовом маркетплейсе «Сравни» Мария Татаринцева.
При этом у некоторых кредитных организаций спред невысокий — например, в ВТБ он составляет 3,3 рубля, а в банке «Открытие» — 4,3. У игроков, не входящих в список системно значимых, ситуация отличается: если в банке «Дом.рф» разница может достигать 10 рублей, то в Ак Барс Банке — 22,5 рубля.
12 июня Минфин США ввел санкции против группы Мосбиржи, в которую входят Национальный расчетный депозитарий (НРД) и Национальный клиринговый центр (НКЦ). Последняя организация контролирует безналичные расчеты (в том числе внешние) компаний, банков и организаций. Ограничения фактически означают отключение НКЦ от долларовой системы. 13 июня к санкциям также подключилась Великобритания.
В среду, сразу после того, как стало известно о новых мерах, финансовые организации еще сильнее нарастили спреды. Например, Норвик Банк продавал доллары по 200 рублей, а покупал по 50. В Цифра Банке курс «американца» достигал 120 рублей.
Утром 13 июня разница сократилась, но также оставались высокой — Росбанк по данным на 11.30 предлагал клиентам продать ему доллар по 52,8 рубля, а купить у банка за 132,4 рубля, однако позднее спред снизился — теперь он составляет 16 для безналичного обмена и 26 для обмена в кассах кредитной организации.
Разница курсов по операциям с евро также возросла — в среднем до 9-11 рублей. При этом у отдельных игроков спред может быть выше — например, в Юникредит Банке он составляет 19,3 рубля (по данным на 16:30, продать его можно за 85,9 рубля, а купить — за 105,2 рубля).
— Повышение спредов логично, оно обосновано ростом неопределенности. В дальнейшем мы ожидаем, что разница снизится, — отметил главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич.
При этом курс юаня на Мосбирже 13 июня упал ниже 12 рублей впервые с 29 июня 2023 года — в моменте он опускался до 11,84. Изменения произошли на фоне того, что банки КНР в РФ приостановили обработку расчетов в российско-китайской торговле в долларах и евро.
Тем не менее спрос на валюту в отделениях банков остается в пределах среднедневных значений, а повышенного интереса клиентов не наблюдается, сообщили «Известиям» в пресс-службах «Сбера» и банка «Открытие». Другие игроки не ответили на запрос.
Стоит ли покупать валюту сейчас
Из-за санкций против Мосбиржи с ограничениями на вывод валюты со счетов столкнулись клиенты брокеров «БКС Мир Инвестиций», «Финам», Райффайзенбанка и «Газпромбанк Инвестиции». Помимо того, из-за рестрикций недоступны основные системы трансграничных переводов: «Юнистрим» и «Золотая корона». Восемь киргизских банков также уже заявили, что прекратили работу с денежными переводами из РФ.
Спрос на валюту со стороны граждан все же вырос, говорит независимый эксперт Андрей Бархота. По его мнению, это связано с опасениями, что в будущем ее доступность может снизиться.
Прежний режим выдачи средств сохраняется — с валютных счетов и вкладов, открытых до 9 марта 2022 года, можно снять до $10 тыс. или эквивалент в евро, напомнил гендиректор Ассоциации развития финансовой грамотности Вениамин Каганов. Остальные средства также можно получить, но курс будет определять либо ЦБ (если речь идет о размещенных до 9 сентября 2022 года средствах), либо сам коммерческий банк.
Сейчас крайне неподходящее время для валютных операций — разумнее дать рынку «устаканиться» в ближайшие две-три недели, предупредил аналитик «БКС Форекс» Анатолий Трифонов. По его прогнозам, скорее всего конкуренция банков за клиентов приведет к некоторому сокращению спредов, а спрос на валюту снизится.
Как финансовый рынок РФ будет работать под новыми санкциями
ЦБ с 13 июня начал устанавливать официальные курсы доллара США и евро на основе отчетности кредитных организаций — по результатам межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке, сообщается в пресс-релизе регулятора. Механизм разработали еще в 2022 году. С того момента ЦБ использовал его для расчета курса в дополнение к биржевому:
— Эти расчеты показывали незначительные отклонения курсов доллара США и евро, рассчитанных на основе внебиржевых данных, от официальных курсов, установленных Банком России на соответствующие дни, — сообщили в ЦБ.
В четверг регулятор установил официальные курсы на следующий день по новому механизму: 88,2 руб./$ и 94,8 руб./€.
Вместе с тем, ЦБ с 14 июня временно отменил утренние торговые сессии (до 9:50 мск) на валютном рынке и рынке драгметаллов, а также на срочном рынке Мосбиржи.
В большинстве стран мира валютный рынок — внебиржевой и межбанковский, уточнил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. При этом доля валютных операций вне бирж в РФ в 2024 году составляла около 55–60% — этого объёма достаточно, чтобы на его основе формировать курсы, подчеркнула портфельный управляющий General Invest Татьяна Симонова. Работа без НКЦ не станет для российских инвесторов абсолютно новым опытом.
Основной вопрос — как будут проводиться внешнеторговые платежи, отметила аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева. Сложности с расчетами были и до введения новых санкций, поэтому последующие торговые отношения даже с дружественными странами усложнятся. Это создает риски для акций компаний-экспортеров, заключила эксперт.
— Из-за обещанных широких вторичных санкций против Пекина российскому бизнесу может понадобиться точечная перенастройка финансовой архитектуры расчетов и операций, на что потребуются время и дополнительные расходы, — пояснила глава отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых.
В экономике, ограниченной санкциями, валютные операции должны в первую очередь помогать вести внешнюю торговлю, а не служить спекулятивным инструментом для населения, убежден независимый эксперт Андрей Бархота.
Как санкции против Мосбиржи скажутся на курсе рубля
Не исключено, что в краткосрочной перспективе рубль ослабнет в пределах 3–5%, предупредили в General Invest. На следующей неделе курс доллара может подняться до 95,5 рублей в среднем, однако после спада спроса возможно восстановление позиций нацвалюты.
К концу лета доллар, вероятно, достигнет уровня 98–103 рублей, а к концу 2024-го — 100–105 рублей, заключил Андрей Бархота.
— Влияние же в среднесрочной перспективе может быть даже в пользу укрепления рубля, так как, вероятно, снизится отток капитала, — отметил стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Юрий Попов.
По оценкам Минэка, средний курс доллара в 2024 году будет 94,7 рубля. А на конец года он ослабнет до 98,1.
Как санкции против Мосбиржи повлияют на фондовый рынок
Рынок акций начал торги 13 июня обвалом на фоне новых санкций. Бумаги «Сбера» снизились на 4%, ВТБ — на 5%, Мосбиржи — на 15%, а индекс площадки упал ниже 3050 пунктов. Однако затем акции отыграли часть падения.
— Индекс Мосбиржи в ближайшее время немного упадет. В среднесрочной перспективе будет восстановление и, скорее всего, продолжение роста, — считает экономист Президентской Академии Александр Миллерман.
Санкции создают значительное давление на фондовый рынок, добавил экономист РЭУ им. Г.В. Плеханова Денис Перепелица. Акции экспортеров и компаний из финансового сектора могут особенно сильно пострадать из-за ограничения доступа к международным капиталам, что неизбежно скажется на индексе Мосбиржи.
Тем не менее ослабление рубля в перспективе может принести дополнительную выгоду экспортным компаниям, подчеркнул Андрей Бархота. По его словам, есть предпосылки к тому, что их бумаги к концу года вырастут на 10–20%.
Индекс Мосбиржи к декабрю вполне может достигнуть значений в 3500–3600 пунктов, уверена ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
